HD현대건설기계 재무 분석 및 적정주가 계산

HD현대건설기계 재무 분석 및 적정주가 계산

대한민국 코스피 시장에 상장된 건설주 현대건설의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 가정 및 목표 주가에 관하여 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가 많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

재무 검토 심사 B 등급

1 Positive긍정 매출액, 영업이득 증가 매출액 18조 655.1억 6.5 증가 영업이득 7,535억 37.3 증가 2 Negative부정 부채 증가 부채 1조 2,000억11.3 증가 3 특이사항 4 종합검토 심사 국내 사업부문은 플랜트 비중은 극히 낮고 주택 위주의 사업을 진행하므로 시장 분양가가 수익성을 결정합니다. 따라서 최근 세계적인 재정긴축에 따라 금리가 오르고 집값 하락 압박이 시작되면 분양가 또한 하방 압박을 받을 수 있기에 거시경제 흐름상 현대건설에게 좋은 경우는 아닙니다.

다만 실수요가 받쳐주는 좋은 입지 위주로 건설함으로써 해당 리스크는 줄일 수 있습니다. 해외 사업 부문은 국제유가가 매우 중요합니다.

차트 검토 심사 B 등급

1 주가 검토 심사 2 거래량 검토 심사 투심 악화로 거래량이 마른 상황 3 특이사항 4 종합검토 심사 지금 현대건설의 경우는 호재와 악재가 모두 불확실성으로 엉켜있는 상황입니다. 건축재료 상승에 따라 수익성 훼손 가능성이 커져, 건설주에 대한 시장의 눈높이는 많이 낮은 상황이므로 2분기 실적에서 조금만 선방해준다면 시장은 어닝서프라이즈로 받아들일 가능성이 큽니다. 하지만 러시아우크라이나 전쟁으로 자재 수급이 원활하지 않고 미국 바이든 대통령이 인플레이션을 잡기 위해 국제유가에 개입할 가능성이 매우 커지고 있습니다.

이는 현대건설에게는 악재로 작용할 것이므로 섣불리 물타기 혹은 투자 하기보다는 눈길로 확인하고 서서히 투자하시는 것을 권장하는 바입니다.

2024년 상반기 현대건설 우를 좌우할 요인은?

2024년 상반기 현대건설 우를 좌우할 요인은 다음과 같습니다.

국내외 건설 수주 실적 현대건설 우의 주가는 건설 수주 실적에 따라 크게 걸어가는 경향이 있습니다. 2024년 상반기에도 국내외에서 대규모 건설 수주를 따내는 데 성공한다면, 주가는 상승할 가능성이 높습니다. 자재 가격 변동 자재 가격은 건설사의 원가에 직접적인 영향을 미칩니다. 자재 가격이 상승할 경우, 현대건설 우의 수익성이 악화되어 주가가 하락할 수 있습니다.

금리 상승 금리 상승은 기업의 자금 공급 비용을 증가시킵니다. 금리 상승이 지속될 경우, 현대건설 우의 재무 부담이 커져 주가가 하락할 수 있습니다. 세계적인 경기 경기침체 걱정 세계적인 경기 침체가 발생할 경우, 건설 수요가 감소하여 현대건설 우의 실적이 악화될 수 있습니다. 이에 따라 주가도 하락할 가능성이 있습니다.

Weak Point

1 미국 대통령 바이든의 국제유가 간섭 가능성 상승 2 건 재료 상승으로 인한 수익성 훼손 가능성 상승 3 러시아우크라이나 전쟁으로 자재 수급이 지연돼 건설공기가 늘어난다면 큰 위기 재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 이야말로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다. 현대건설 1차 목표가 45,000원 현대건설 2차 목표가 50,000원현대건설의 목표가는 재무건전성이 양호하며 불확실성을 감안해도 올해 낮은 눈높이를 만족시키에는 충분할 것으로 전망되어 PER 10.5배를 기준으로 산출하였습니다.

제 검토 심사 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 재미있는 주제의 다른 글을 소개해드립니다. 참고하시기 바랍니다.

자주 묻는 질문