엔화 투자 방법, 일본증시을 통해 미국채 ETF를 사는 이유

엔화 투자 방법, 일본증시을 통해 미국채 ETF를 사는 이유

최근 일학개미가 뜨고 있습니다. 일본 엔 환율이 급락하면서 엔화의 상대적 매력도가 높아졌기 때문입니다. 과거의 환율을 보더라도 지금의 엔화는 아주 저렴한 상태로 보입니다. 그러다. 보니 일본 증시에 투자하는 분들도 많아졌습니다. 이번 글에서는 일본증시에서 미국채 ETF를 매수하여 엔화와 미국채에 일제히 투자하는 방법을 살펴봅니다. 첫번째 일본 엔화의 환율이 어떤 모습이었는지 살펴봅니다. 글 작성 시점 기준으로 1엔은 9.1382원입니다.

2004년부터의 그래프를 보시면 세계 경제가 안 좋았던 2008년부터 2013년까지는 높은 환율을 유지하다가 그 이후부터는 저희가 알던 엔저의 모습을 보이고 있습니다. 2012년부터 아베노믹스가 시행되었기 때문입니다. 일본정부는 엔화를 풀고 채권을 매입하게 하는 적극적인 완화정책을 지속적으로 펼쳤고, 엔화의 가치 또한 이전에 비해 많이 하락한 모습입니다.

1482 ETF 주요 정보

투자자산은 약 1,214억 엔 우리 돈으로 약 1조 원이고, 수수료는 0.15입니다. 자산규모가 적은 편이 아니라서 어느 정도 안정감은 있어 보이고요. 상품은 2016년 5월에 처음 출시되었네요. 이미지 상에는 없습니다만 분기배당을 실시하며, 배당률은 연 1.54입니다.

미국 시장에 상장된 IEF ETF와 최근 1년 성과를 비교해 보면, 일본 1482 ETF 변화가 더 큽니다.

조금은 엔화약세가 투자성과에 반영된 것이 아닐까 싶습니다만 다른 요인이 있을 수도 있습니다.

워런버핏, 일본 투자 비중을 확대하다

세계적인 투자자 워런버핏은 올해 4월 일본에 방문하여, 이토추, 마루베니, 미쓰비시, 미쓰이, 스미토모 5개 무역회사에 대한 투자를 본인 포트폴리오의 7.4까지 늘인다고 발표했습니다. 이것은 일본 주식상승의 고유한 개기가 되기도 했는데요. 6월 19일월에 워런버핏은 5개 무역회사에 대한 투자비중을 다시 8.5 이상으로 늘렸다고 발표했습니다. 워런버핏이 이렇게 일본 무역회사에 대한 투자를 강화하는 배경은 장래 에너지 안보와도 관련되어 있는데요. 아래에 별도 작성한 포스트를 링크했으니 궁금하신 분들은 참고하시기 바랍니다.

위에서 언급한 5개 종목의 수익률을 살펴보면, 2023년 5개 종목 모두 4070의 큰 수익률을 얻고 있습니다.

엔화 전망

원화 대비 엔화 가치 하락의 배경에는 원화 강세와 엔화 약세가 맞물려 작용하고 있습니다. 원 앤 환율은 원달러 환율과 엔달로 환율을 기초로 삼아 달러를 중심으로 상대평가됩니다. 국내에선 원화와 엔화를 일제히 거래하는 외환시장이 없기 때문입니다. 원화의 경우 반도체 수급 개선과 외국인 자급 유입 등으로 강세를 보인 반면 엔화는 미국 지방은행 사태가 진정되며 강화됐던 안전자산 선호 심리 위축 일본 통화으로 인해 약세를 보였습니다.

특히 달러 대비 엔화 가치 하락의 주된 원인은 전세계가 긴축적 통화 정체를 펴는 동안 나홀로 원화적 통화 정책을 고수한 일본 통화 정책 역주행에서 찾을 수 있어요. 대부분의 나라에서는 코로나 19 이후 제로 금리에 가까운 양적 완화 정책을 펼쳤고 중국의 셧다운으로 인한 공급망 부족 및 2022년 러시아와 우르과이 전쟁의 영향이 겹치며 급격한 인플레이션이 발생했다.

엔화 ETF 투자

현재 엔화 흐름에 투자할 수 있는 건 미래에셋자산운용이 운영하고 있는 TIGER일본엔 선물이 있습니다. 직접 엔화에 투자할 수 있는 국내 유일 ETF이며 별도 환전 없이 투자 가능한 혜택이 있습니다. 최근 엔저 현상으로 엔화 투자에 관심이 증가함에 따라 거래량이 많아 쉽게 거래되는 가격 가능하지만 시총의 규모가 작은 편이 단점입니다. 또한 매매차익에 관해 15.4의 배당소득세와 별도 운용 수수료가 발생하기 때문에 참고하시기 바랍니다.

일본주식 투자의 장단점

강점은 명확하게 최근 상승세를 탄 일본 주식시장에서 수익을 창출해 보는 것일텐데요. 단점은 일본주식 랠리가 과연 계속될 수 있을지에 대한 리스크입니다. 연관 내용을 제가 별도 포스트로 작성했었는데, 필요하신 분들은 참고해서 봐주시기 바랍니다. 역대급 엔저로 엔화투자가 늘어나고 있습니다. 환율의 상승하락시점을 맞추는 것은 너무 어렵습니다만, 900원 초반대의 엔화환율은 언젠가는 다시 900원 후반대로 돌아갈 가능성이 높다고 생각합니다.

지금 엔화에 투자하는 분들이 같은 의견이라 생각하고요. 하지만, 언급했던 것처럼 환율상승시기가 생각보다. 오래 걸릴 수 있으며, 하락이 더 깊어질수도 있습니다. 투자에 대한 리스크는 충분히 검토하고 감당할 수 있는지 생각하신 후, 투자여부를 잘 결정하시기 바랍니다. 더불어, 투자를 고려하는 분들께 알려드린 투자방법이 도움이 되길 바랍니다.

자주 묻는 질문