미국 중장비 관련주(DE)디어 기업 분석

미국 중장비 관련주(DE)디어 기업 분석

239,647 오늘 146 어제 449 이번 글에서는 SOXX ETF를 2010년부터 지금까지 13년간 장기투자했을 때 수익률이 어떠했는지에 대하여 소개합니다. 13년간 SOXX를 장기투자하면서 어느 정도의 하락을 견뎌야 했는지, 주가가 어떻게 변화했는지 작성하면서 반도체 투자가 얼마나 메리트 있었는지 알아봅시다.


농업 섹터
농업 섹터

농업 섹터

생산 및 정밀 농업 부문은 대규모 곡물, 작은 곡물, 면화 및 설탕의 대규모 농업 회사를 위한 고객 가치를 실현하기 위한 세계적인 장비 및 기술 솔루션을 정의, 개발 및 제공합니다. 이 부문의 주요 제품에는 대형 및 특정 중형 트랙터, 콤바인, 목화 수확기, 사탕수수 수확기 및 로더, 토양 준비, 파종, 적용 및 작물 관리 장비가 포함됩니다. John Deere 회사의 10K 연례 보고서에서 SEC EDGAR

상품 측면에서, John Deere 트랙터는 럭셔리 브랜드로 간주됩니다.

일반적으로 높은 브랜드명 파워는 높은 가격 결정력과 높은 마진을 의미합니다. 또한 고객 충성도가 높아서 지속적인 현금흐름을 기대할 수도 있습니다. John Deere는 북미 시장에서 지배력을 갖고 있습니다.

2010년2022년 AMD 연도별 수익률
2010년2022년 AMD 연도별 수익률

2010년2022년 AMD 연도별 수익률

AMD 1년 평균 수익률 42 AMD의 1년 평균 수익률은 42로, 말도 안되는 수익률이 나옵니다. 42 수익률이라면 6배 상승이 아니라 더 어마어마한 상승이 나와야 하는데, 6배밖에 상승을 못한 게 말이 안 되죠. AMD의 경우에는 2010년부터 투자했다면 바로 3년간 줄곧 하락을 했고 투자금의 75가 사라지게 됩니다. 그 후 폭발적으로 상승하나 싶었지만 30를 맞아 사실상 상승하기 시작한 것은 2015년부터입니다.

2016년에 주가가 무려 295 상승, 2019년과 2020년에도 어마어마한 상승을 해줬지만 하락을 맞을 때 정말 세게 맞는 기업이라 아무리 수익률이 높아도 좋은 성과를 보이기 어려웠던 것 같습니다.

실리콘밸리은행 파산 사태
실리콘밸리은행 파산 사태

실리콘밸리은행 파산 사태

최근 캐터필러CAT와 디어DE의 주가 흐름이 좋지 않습니다. 올 한해 주가 흐름이 하향세일 뿐 아니라 반등하는 듯 보였던 주가는 지난 1주일간 급락했습니다. 캐터필러CAT와 디어DE의 주가 급락은 최근 차례대로 파산하는 미국 은행이 그 원인입니다. 실리콘밸리 은행의 파산을 시작으로 미국 은행이 차례대로 파산하고 있습니다. 주식 시장에서는 당연히 금융주가 약세를 보입니다. 그런데요 사안은 금융 시스템에 의한 우려로 주식 시장 전체가 흔들리고 있습니다.

캐터필러CAT와 디어DE 역시 이에 영향을 받은 셈입니다.

월스트리트의 긍정적이지 않은 평가

캐터필러CAT와 디어DE의 주가 하락의 두 차례 이유는 월스트리트의 긍정적이지 않은 평가입니다. 애널리스트들은 캐터필러CAT 주식을 중립에서 매도로 하향 조정했습니다. 또한 목표 주가를 5225달러로 하향조정했습니다. 애널리스트들이 보기에 주주들이 매출과 이익이 악화되는 침체 사이클의 가능성을 충분히 인식하지 못하고 있습니다. 특히나 수주잔고 확인해보면, 최근에는 예전과 같은 성장을 보이지 않고 있습니다.

캐터필러CAT의 주가는 하락하여 결국 목표 주가를 살짝 웃도는 227달러선이 되었습니다. 따라서 애널리스트들의 매도 의견에도 불구하고, 주가가 추가적인 하락을 보일지는 불분명합니다. 캐터필러CAT는 상당한 배당금과 배당성장 가능성이 있는 종목으로, 장기적으로 건설 장비 제조업체의 능력을 의심하는 인원은 거의 없습니다. 하지만 그렇다고 해서 사업이 경제적인 문제들에 영향을 받진 않을 수는 없으며, 그것이 최근 주가가 하락한 이유입니다.

balance sheet재무적 상황

부채가 조금씩 증가하고 있습니다. 하지만 그에 맞게 자산도 증가하고 있습니다. 유동비율이 나오지 않아 자세하게 찾아보니 가장우측이 최근 2021년으로 유동자산 60,340 유동부채 27,533 으로 유동성은 나쁘지 않습니다. 하지만 Total debt to equity 자본 중 부채가 차지하는 비율은 262.67로 너무 높았다. 나스닥 평균이 70정도 부채가 지속해서 늘어나는 것을 알 가능한데 이에 따라 자본도 다행이게도 증가하고 있습니다.

200가 넘는 부채비율은 너무나 높지만 최근 5년간 약 Total debt to equity 가 약 500에서 지금 200까지 줄은 것이니 이것으로 위안을 삼아야겠다.

2010년2022년 SOXX 수익률 약 8배 상승10,000 82,378 2010년2022년 SOXX 1년 평균 수익률 약 20 2010년2022년 SOXX 최고 MDD 40.71 2010년2022년 SOXX 저점에서 전고점 회복 기간 주로 4개월 내에 회복, 최장 1년 8개월 긴 글 읽어주셔서 감사합니다. 다음에도 장기투자 시리즈로 찾아오도록 하겠습니다.

자주 묻는 질문

농업 섹터

생산 및 정밀 농업 부문은 대규모 곡물, 작은 곡물, 면화 및 설탕의 대규모 농업 회사를 위한 고객 가치를 실현하기 위한 세계적인 장비 및 기술 솔루션을 정의, 개발 및 제공합니다. 좀 더 자세한 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.

2010년2022년 AMD 연도별

AMD 1년 평균 수익률 42 AMD의 1년 평균 수익률은 42로, 말도 안되는 수익률이 나옵니다. 자세한 내용은 본문을 참고하세요.

실리콘밸리은행 파산 사태

최근 캐터필러CAT와 디어DE의 주가 흐름이 좋지 않습니다. 자세한 내용은 본문을 참고 해주시기 바랍니다.

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